12月6日，海通证券成功发行5年期美元欧元双币种境外债券。其中，美元债发行规模为3亿，固定计息，定价为美元债5年期美国国债利率+185bp（基点），实际利率4.617%；欧元债发行规模为2.3亿，浮动计息，定价为3个月Euribor+165bp。这是证券公司首次以母公司作为发债主体开展境外债券发行工作。

此前，中信证券通过海外SPV发行了一笔3年期美元债。根据市场惯例，因公司标普信用评级较中信证券低、债券期限较中信证券长，此次公司美元债市场预期价格应高于中信证券债券40bp。在此背景下，公司成功将美元债定价仅高出上述可比债券20bp，较市场预期利差收窄20bp，5年合计为公司节约超过两千万人民币利息成本。欧元债则成功定价于较低利率水平，约合1.33%。

为充分备战此次创新项目，防范政策风险、偿债风险、流动性风险，公司于2017年9月提前启动此次发行工作，历时一年有余，在此期间，公司积极与发改委、证监会、外管局等监管部门反复沟通，并充分发挥销售能力，与来自中国内地、中国香港、伦敦、法兰克福等地区的投资者每周定期和不定期地举行电话会议，确保沟通机制的高效顺畅，并成功争取到大量基石投资者。

 

【责任编辑：李巨尧】